קרן נאמנות

מהי קרן נאמנות?

קרן נאמנות היא מכשיר השקעה קבוצתי – כלומר, הרבה אנשים משקיעים יחד את כספם באותה "קופה" מנוהלת, שמפוזרת על פני נכסים שונים: מניות, אג"ח, מט"ח, נדל"ן ועוד. כל המשקיעים משתתפים ברווחים (או בהפסדים) לפי החלק שלהם בקרן.

היתרון המרכזי: גם משקיע פרטי עם כמה מאות או אלפי שקלים בלבד יכול ליהנות מהשקעה מנוהלת, מפוזרת ומקצועית.

איך זה עובד?

1. חברת ניהול קרנות מקימה קרן נאמנות לפי אסטרטגיה מסוימת – למשל: מניות בישראל, אג"ח ממשלתי, מדדים בחו"ל, סקטור טכנולוגיה, וכו’.
2. משקיעים רוכשים יחידות השתתפות בקרן – ממש כמו לקנות "מניה" של הקרן עצמה.
3. הקרן משקיעה את הכסף בהתאם למדיניות שלה.
4. בכל יום מסחר מתפרסם שווי נכסי נקי ליחידה (NAV) – והוא משקף את ערך ההשקעה של כל יחידה.

השווי הזה משתנה בהתאם לביצועים של הנכסים שהקרן מחזיקה בהם.

למה בכלל להשקיע דרך קרן נאמנות?

יתרונות עיקריים:

• פיזור סיכון – גם אם אתה משקיע סכום קטן, אתה מקבל פיזור על פני עשרות ואפילו מאות נכסים.
• ניהול מקצועי – הקרן מנוהלת על ידי מנהלי השקעות בעלי ניסיון וגישה לשוק.
• נזילות – ברוב הקרנות אפשר לקנות ולמכור יחידות בכל יום מסחר (כמו מניה).
• כניסה בסכומים נמוכים – אין צורך בהון גבוה.
• גמישות – קיימות אלפי קרנות עם אסטרטגיות שונות, ברמות סיכון שונות.

ומה החסרונות?

• דמי ניהול – כל קרן גובה דמי ניהול שנתיים, שיכולים לנגוס ברווחים – במיוחד אם הקרן לא מציגה ביצועים טובים.
• אין הבטחה לרווח – כמו בכל השקעה, יש סיכון להפסד.
• קושי להשוות – יש הרבה קרנות עם שמות דומים, וקשה לדעת איזו באמת עדיפה בלי ניתוח עמוק.
• עיכוב בתמחור – unlike מניות, קנייה או מכירה לא מתבצעת בזמן אמת, אלא לפי שווי הסגירה היומי.

סוגי קרנות נאמנות

• קרן מחקה – עוקבת אחרי מדד מסוים (למשל S&P 500) בלי לנסות "להכות" את השוק.
• קרן אקטיבית – מנוהלת באופן פעיל, במטרה להשיג תשואה עודפת על המדד.
• קרן גמישה – יכולה לשנות את תמהיל ההשקעה לפי ראות עיני המנהל.
• קרן כספית – קרן סולידית מאוד, שמשקיעה באפיקים קצרים ונחשבת תחליף לפיקדון.

דוגמה מהחיים

אורית רצתה להשקיע 20,000 ש"ח, אבל לא הייתה בטוחה איך לבחור מניות או אג"ח. יועץ ההשקעות שלה הציע לה קרן נאמנות מחקה על מדד מניות בארה"ב. היא רכשה יחידות בקרן, וכעת כשהמדד עולה – גם השווי של היחידות שלה עולה בהתאם.
אם תרצה, היא תוכל למכור את ההשקעה בלחיצת כפתור – ולקבל את הכסף לחשבון הבנק.

איך קונים קרן נאמנות?

• דרך הבנק (בדרך כלל עם עמלה)
• דרך בית השקעות (במקרים רבים – זול יותר)
• דרך מערכות מסחר מקוונות

לפני שמשקיעים, חשוב לבדוק:

• מה הקרן משקיעה בו?
• מה דמי הניהול?
• מה הביצועים ההיסטוריים (אם כי אין הבטחה לעתיד)?

סיכום

קרן נאמנות היא דרך נוחה ופשוטה להשקיע בשוק ההון, גם בלי ידע מקצועי. אתה מצטרף לקבוצת משקיעים שמנהלת עבורך את ההשקעה, עם פיזור סיכון וניהול שוטף. יש קרנות סולידיות ויש מסוכנות – והבחירה תלויה במטרות שלך, ברמת הסיכון שאתה מוכן לקחת, ובזמן שאתה מוכן להשקיע באופציה הזו.

💡 טיפ מפוליסייב

האם קרן הנאמנות שלך באמת מתאימה לך? בפוליסייב אנחנו לא רק משווים פוליסות – אנחנו גם עוזרים לך לבדוק אם דמי הניהול שאתה משלם שווים את הביצועים שאתה מקבל. לפעמים קרן פשוטה וזולה תעשה עבורך עבודה טובה יותר מקרן נוצצת עם שיווק אגרסיבי ודמי ניהול גבוהים.